縱觀世界化工產業鏈的全球化歷程，化工產業鏈經歷了從西歐資本主義國家逐漸向北美轉移；在一戰和二戰期間轉移到以蘇聯為代表的東歐國家；冷戰期間，產業鏈又逐步向東方轉移，包括日本、韓國，以及東南亞一些國家；冷戰結束以后，化工產業鏈進入快速發展階段，而中國在這一次產業鏈發展當中成為主流的化工生產國。時至今日，化工產業鏈的發展已經形成了兩極發展的新格局和新趨勢。在推動化工產業全球化的過程中，西方跨國化工企業起到了主導作用，主要通過國外投資建廠和并購整合式化工產業鏈全球化兩種方式。

中國產值規模穩居世界第一

從全球化工產值來看，2018年世界化工市場產值總計33480億美元，2019年約為34150億美元。中國已成為最大的化工生產國，2019年中國化工產值達到11980億美元，約占全球的36%，預計到2030年左右，中國單一國家的化工產值將會達到全球的50%。

從化學品產量增長來看，中國在全球化學品(不包括藥品)的貢獻也是最大的(見表1)。其他主要國家和地區，美國同比變化尤為明顯，其生產增速下降主要是由于汽車工業、農業和建筑業的國內需求疲軟；此外，由于中美貿易沖突，美國對中國的化學品出口大幅下降。歐盟的化學生產已連續兩年下滑。南美由于整體經濟環境疲軟，2019年化學品產量也下降了2.0%。相比之下，亞洲新興市場的化學品產量增長了4.0%，略高于預期，這主要得益于中國的持續增長。

新的競爭周期將是兩極并舉

世界化工產業鏈的競爭途徑，已從技術競爭逐漸轉變為21世紀成本結合技術的競爭。資源和市場已成為化工產業鏈全球化布局遵循的主要方向。

以北美、中東、俄羅斯等為代表的具有能源優勢的國家和地區，上游資源大量富余為他們創造出以成本為核心的競爭力。而中游和下游則逐漸轉變為以消費地區為主的競爭力，包括北美市場、歐洲市場，以及包括中國在內的東亞市場。在新一輪競爭中，曾經依靠技術門檻來獲得競爭優勢的格局，在未來十年將變為成本加技術競爭的格局。

從跨國化工企業的研發投入占比來看，過去五年，主要的化工領域R&D直接投資占銷售額的比例相對于其他行業的大型公司，或者科技型企業投資來說非常低。這與產業鏈、化工企業全球化擴張和產業轉移有直接關系，跨國型化工企業習慣了全球化生產的便利，對高效益、低風險的下游應用的研發興趣濃厚，新的改性材料和配方產品層出不窮；但基礎研發放緩，全新的小分子或聚合物產品越來越難見到。在過去二十年的全球化進程中，包括埃克森美孚、巴斯夫、杜邦等在內的所有頂尖的能源化工企業基本上沒有推出新的化合物和顛覆性的材料，更多的是在全球化進程當中占領市場，通過低成本競爭及應用開發獲得最大的利潤。　　

中國在全球價值鏈中的樞紐地位牢固

世界銀行2019年10月發布的《2020年世界發展報告：全球價值鏈，以貿易促發展》顯示，當前世界貿易的50%以上涉及全球價值鏈。其中以東亞/太平洋、歐洲/中亞和北美三大區域為重心，且相互交織。東亞/太平洋和歐洲/中亞兩個區域參與全球價值鏈以區內為主，其次是這兩個區域之間的相互參與，以上兩個區域對北美的依賴度都很低。而北美參與全球價值鏈的區內比重較低，對東亞/太平洋和歐洲/重要的依賴程度較高。

另外四個區域中東北非、拉美/加勒比、南亞和撒哈拉以南非洲，區內價值鏈比重不大，而對東亞/太平洋和歐洲/中亞的依賴程度均相當高。以上四個區域參與全球價值鏈，最大合作伙伴是歐洲/中亞，其次是東亞/太平洋，北美比重則相對較小。

據世貿組織的全球貿易矩陣研究報告，1995年，三大區域分別以日本、德國和美國為中心。2017年，東亞/太平洋區域以中國為重心，歐洲/東亞區域中心仍是德國，但重要性降低。北美仍以美國為中心。但無論歐洲/東亞還是北美，對中國的貿易依賴程度都很高。這說明，中國在全球價值鏈中的樞紐地位相當牢固。

2020年5月，英國智庫Henry Jackson Society發布的《五眼聯盟如何擺脫中國產業鏈》報告也顯示，澳大利亞、新西蘭、美國、加拿大和英國對中國供應鏈的依賴度非常很高。這也充分說明了中國在全球供應鏈和產業鏈中的樞紐地位，這一地位很難在短期內被改變。

從化工行業來看，2019年化工產品板塊中美貿易總額706億美元，較2018年下降12.6%；占整個石油和化工行業中美貿易額的80.7%。中國從美國大宗進口的化學品可以分為兩類：大宗石化產品和精細化學品。中國對LPG需求量逐年上升，但從美國進口量近兩年顯著下降，2019年進口額僅120萬美元，占比0.01%；丙烷國際貿易流向以及價格，會經國際市場的不斷配置而達到動態再平衡。中國從美國進口金額前十大化工產品多為技術密集型產品。而中國向美國出口的前十大化工類產品中，橡膠制品(含鞋靴)及塑料制品占比較大，屬于非技術密集型產品。因此，中美是典型的互補性貿易，而非競爭性貿易。這也是近30年來，化工產業全球化進程中競爭性分工的結果，從而在中美化工產業鏈中獲取不同的競爭優勢。

總體來看，中美貿易戰對大宗石化產品的國內供應不會造成大的影響；進口精細化學品短期內價格可能會上漲，但長期看有利于促進國內化工產業升級。

全球產業鏈轉移趨勢及對中國的影響

面對2018年以來中美貿易摩擦不斷升級所帶來的不確定性，部分跨國公司考慮并已經開始將制造業和供應鏈移至中國以外(亞太多中心戰略)，以規避相關地緣政策上的不確定性。新冠疫情對全球產業鏈造成的巨大沖擊，更可能成為一個產業鏈轉移的催化劑，但是目前從多方面信息匯總看，這一趨勢并非主流。

目前以及在未來一段時期內，三種類型的產業鏈轉移會同時發生：生產成本上升導致的產業轉移；本土企業競爭力提高導致的產業轉移；為規避政策風險或政治不確定性導致的產業轉移。盡管人口老齡化和勞動力成本的增加使得中國在部分勞動密集型低端產業上的競爭優勢有所下降，但中國巨大的人才儲備和持續增長的研發投入正在使其從傳統的“人口紅利”轉向“工程師紅利”，而這一優勢是其他單純依賴低端勞動力的新興經濟體無法比擬的，也是推動中國產業升級的巨大動力。因此，只有第三種類型的產業轉移可能對中國經濟帶來不利影響。

中國目前對美國大宗出口的化學品未來都面臨部分產業轉移的問題，有利于中國的產業升級。無論中美貿易摩擦如何演變，這些產品的產業轉移是大概率事件，中美貿易戰只是會加速產業轉移的進程而已。

值得注意的是，這些產業不會全部移出中國，只有勞動密集型的生產環節如制鞋業的終端生產，以及用于滿足海外市場需求的部分會移出。在上述領域，國內企業面臨的挑戰大于機會，因此應抓緊時間進行產業升級，提升競爭力，出口型企業可考慮將工廠搬遷至東南亞。

化工行業是國民經濟中非常重要的支柱產業，而且很多行業都依賴于化工行業提供的產品支撐，這些產品幾乎涉及所有的工業品和消費品。從中國制造業在全球產業鏈中所處的地位來看，汽車產業和電子產業將面臨的產業轉移對中國化工產業的影響會最為明顯。

根據韓國電子信息通信產業振興院(KEA)2018年發布的《全球電子產業主要國家生產動向分析報告》，全球電子產業的占比排名中，中國占37.2%，位居第一；美國為12.6%，位居第二；韓國8.8%，排在第三位。中國所占比重最大的是電子終端相關產品，占全體的34.2%；美國所占比重最大的是無線通信機器，占32.3%；韓國日本則是電子元器件，所占比重很高，分別為77.3%和56.6%。如果未來電子產業發生產業轉移，必將導致電子化學品市場的供需變化甚至產業轉移。目前，我國約有2000家化工企業為終端電子產業服務，但超過70%的電子化學品市場仍由外資企業供應。

同樣，中國汽車零部件生產行業較為分散，進入壁壘較低。全國1.3萬多家汽車零部件生產企業中，小企業占77%。中國汽車零部件高端產品主要由外資企業及合資企業壟斷，我國5000多家化工企業服務于汽車終端市場，但超過60%的化學品品類市場仍由外資供應。

中國化工產業迎來三足鼎立時代

近年來，以中石化、中石油、中海油和中化等為代表的國企在上游石化產業布局速度加快，以浙江石化、恒力石化、盛虹石化等為代表的民營企業也借助煉化一體化項目快速打造全產業鏈。可以預見，未來五到十年，中國化工市場將呈現民營、國有和外資三足鼎立的時代，以中國客戶為核心的研發、生產、銷售，以及標準體系的建立將孕育中國龍頭企業。預計到2025年左右，民營經濟會更加活躍，將占據中國石油化工產業60%的市場份額。